For noen dager siden publiserte Iain Morris, den internasjonale redaktøren av de kjente kommunikasjonsindustrimediene Lightreading, en grundig observasjonsartikkel i nettstedets nyhetsanalysekolonne, og analyserte det nåværende konkurransemønsteret og den endrede trenden i det globale markedet for optisk fibertilgang for oss. Artikkelen påpeker at mens komponentkostnadene stiger, strømmer leverandører inn i markedet for PON-utstyr på flere milliarder dollar, en endring drevet av en rekke faktorer. Følgende er den siste analysen av hans synspunkter:
5G mobilkommunikasjon er fortsatt fokus for telekomindustrien, og det er selvinnlysende at verdens store produsenter konkurrerer voldsomt. For noen produsenter kan imidlertid fiberoptiske nettverk være den neste smartere investeringen.
Ta en titt på dataene, og du kan få et glimt: For ikke lenge siden rapporterte kommunikasjonsbransjens leder Nokia stabilt salg i første kvartal i sin mobile virksomhet, men en 37% årlig økning i sin faste virksomhet. De samlede inntektene for det globale markedet for passivt optisk nettverk (PON) oversteg 8 milliarder dollar i fjor, ifølge markedsundersøkelsesfirmaet Omdia. Det er spådd at dette tallet vil nå 16 milliarder dollar innen 2027.
Investorer og myndigheters entusiasme for å legge kabler forklarer også hvorfor selskaper strømmer til en bransje som så langt har vært dominert av en håndfull leverandører, for det meste kinesiske. Ifølge undersøkelsen vil Huawei, ZTE og Fiberhome i 2021 okkupere 64% av markedet for optisk fiberlinjeterminal (OLT). Nokia er den eneste store vestlige leverandøren som står for nesten en fjerdedel (25%) av OLT-markedet.
Markedet for optisk fibertilgang på 8 milliarder dollar opplever sjokk og mutasjoner
Imidlertid opplever denne situasjonen også en plutselig forandring. Leverandører i det kinesiske markedet står overfor en krise, mens andre produsenter har fått muligheter i den sterke motstanden mot kinesiske leverandører i de fleste deler av verden. For ikke lenge siden kunngjorde Storbritannia et forbud mot fiberoptiske kjøp fra Huawei og ZTE, en velsignelse for den raskt voksende amerikanske bredbåndsutstyrsprodusenten Adtran: Adtrans inntekter steg 17 prosent til nesten 1,55 prosent i første kvartal i år. milliarder, etter at selskapet også fikk markedsandeler i 2021. Det er verdt å nevne at i tillegg til Storbritannia, India, eu og andre land har også initiert anti-dumping tiltak mot import av optisk fiber og kabelprodukter.
Nye aktører strømmer til fiberoptisk marked
Det fiberoptiske markedet har også tiltrukket seg interesse fra selskaper som aldri har produsert bredbåndsutstyr før. Ciena er et radikalt eksempel på dette, det amerikanske selskapet er kjent for å lage optisk utstyr til bruk utenfor tilgangsnettverket. Michael Genovese, analytiker i Rosenblatt Securities, anslår at PON-markedet er verdt 3 milliarder dollar, og Ciena er nå en «meningsfull aktør».
Ifølge Michael Genovese har Ciena muligheten og tilliten til å signere en kontrakt med AT&T, en av de største operatørene i USA, for å levere XGS-PON-baserte optiske linjeterminaler (OLT). XGS-PON er et alternativ med høyere hastighet til den nå mye brukte GPON-standarden. AT&T, som tidligere stolte sterkt på Nokia for kjøp av OLT-utstyr, planlegger å utvide fiberen til 3 millioner til 4 millioner boliger innen 2025, sier han. Michael Genovese anslår at AT&T-avtalen alene kan utgjøre 2% av Cienas inntekter neste år.
Indias STL (tidligere Sterlite) er et annet selskap som går inn i bredbåndstilgangen OLT-markedet fra optisk utstyr. Julie Kunstler, Omdias hovedkonsulent, bemerket at selskapet har utviklet en enhet som bruker Tibits pluggbare OLT-produkter. På denne måten kan STL kjøre PON-programvare på white-box-utstyr, og tiltrekke seg operatører som prioriterer desentralisering og åpenhet, sa Kunstler i en fersk rapport.
«Maskinvaren vil være hyllevare, og da vil all verdien være i programvaren», sier Ankit Agarwal, administrerende direktør i STL, og sammenligner avviket fra det som skjer i radiotilgangsnettverk. trend. "Det er mange fordeler med applikasjoner innen skalerbarhet, telemetri og erfaringskvalitet. Alle disse kan redusere eierkostnadene betydelig og kjøre på en innfødt skyplattform, og tilby 10G-tjenester.
Så bør etablerte leverandører være bekymret for dette? Veksten så langt av mindre aktører og nye aktører har kommet på bekostning av kinesiske aktører, og Nokia fikk markedsandeler i fjor, ifølge Omdia. Men tallene viser at selv Huaweis OLT-inntekter vil vokse i 2021, ettersom kinesiske operatører og mindre land som fortsatt er vennlige mot kinesiske leverandører, fortsatt investerer i fiberutrullinger.
Tidligere i år sa Federico Guillen, leder for Nokias nettverksvirksomhet: "En av tingene du må legge merke til i Europa er at penetrasjonen av fiber er svært lav. Italia, Storbritannia, Frankrike, Land som Tyskland, Belgia, Nederland distribuerer nå fiber i stor skala. Selv kabeloperatører begynner å ta i bruk FTTH-nettverk (fiber-til-hjemmet) på grunn av begrensningene til DOCSIS (en kabelstandard)."
Begrenset forsyning midt i Covid-19, fortjenestefall
Men til tross for de dystre markedsutsiktene, forblir investorene pessimistiske om de fleste av disse selskapene, noe som fremgår av aksjekursene og produktsalget: Nokias aksjekurs har falt med en femtedel siden starten av året, Aksjer i Adtran falt 21%. Bare 13% av Nokias salg kommer fra fast tilgang. Ciena er ned 43% i samme periode. STLs aksjekurs er til og med halvert.
Salget vokser, men i mange tilfeller ikke nok til å kompensere for den dramatiske kostnadsøkningen. Adtran hadde et tap i første kvartal på 1,1 millioner dollar etter at salgskostnadene steg 25 prosent til 102 millioner dollar. Cienas tall steg 30% i løpet av den perioden til rundt $ 547 millioner - selv om nettoresultatet falt 62% til rundt $ 39 millioner etter at selskapet investerte tungt i forskning og utvikling.
Mangel på halvledere og andre komponenter som kreves for optisk utstyr under COVID-19-pandemien, har ytterligere økt kostnadene for optiske underenheter, med noen viktige leverandører av optisk undermontering som ikke engang klarer å oppfylle sine forsyningsforpliktelser. Cienas forhold i leverandørkjeden har «forverret seg betydelig» i det siste andre kvartalet, sa administrerende direktør Gary Smith i denne månedens finansoppdatering.
«Kina er faktisk en viktig kilde til mange varer med lav verdi, og inntektene våre har blitt påvirket,» bemerket Gary Smith. "Det er rett og slett ikke nok komponenter til å møte etterspørselen på tvers av flere bransjer og markedssegmenter."
Adtran-sjef Tom Stanton sa også i selskapets siste kvartalsrapport at forbedret tilgjengelighet av deler ville øke salget og øke fortjenestemarginene. Hvis det kinesiske markedet fortsatt er en hodepine for mange produsenter, investerer internasjonale halvlederselskaper for tiden milliarder av dollar for å øke produksjonskapasiteten i de europeiske og amerikanske markedene. Noen advarer imidlertid om at en glut av deler snart kan erstatte den nåværende mangelen, som nye OLT-produsenter sikkert håper det.
